Hơn 50 tỷ USD đã được sử dụng để mua các quỹ ETF Bitcoin tại Mỹ: Các công ty quản lý tài sản là những người mua chính, với nhiều tổ chức tại Hồng Kông cũng nằm trong danh sách.

Tác giả: Nancy, PANews

Việc mở cửa cho dòng vốn vốn chính chảy vào Bitcoin spot ETF đã thể hiện sức hấp dẫn mạnh mẽ trong một thời gian ngắn. Gần đây, với việc liên tục công bố báo cáo US 13F (Báo cáo Sở hữu Tổ chức), các vị thế tổ chức tham gia "quét" Bitcoin spot ETF cũng đã được tiết lộ. Vậy, thị trường phát triển của Bitcoin spot ETF như thế nào? Các sản phẩm ETF nào mà các ông lớn đầu tư đã phân bổ, và họ đã phát ra tín hiệu đầu tư gì?

Hơn 50 tỷ USD vốn đổ vào, Mỹ nắm giữ gần 90% thị trường toàn cầu

Nhìn vào quy mô thị trường toàn cầu của Bitcoin spot ETFs, Mỹ không thể phủ nhận là lực lượng chính. Theo dữ liệu theo dõi của HODL15Capital, tính đến ngày 7 tháng 5, Bitcoin spot ETF của Mỹ đã nắm giữ 8273,21 triệu BTC trong bốn tháng kể từ khi ra mắt, trị giá khoảng 52,1 tỷ USD, chiếm 89,5% thị trường toàn cầu.

Tuy nhiên, về tốc độ tăng vốn, các quỹ đổ vào Bitcoin spot ETF của Mỹ chủ yếu đến từ hai tháng sau khi niêm yết, đạt đỉnh 836.000 BTC vào giữa tháng Ba năm nay, sau đó có xu hướng giảm nhẹ hàng tháng.

Trong số 11 Bitcoin spot ETF của Mỹ này, ba sản phẩm hàng đầu, gồm Grayscale, BlackRock và Fidelity, đã thể hiện sức hấp dẫn "mạnh mẽ," nắm giữ tổng cộng 719.000 BTC (trị giá 26,91 tỷ USD), chiếm 86,9% tổng thể, khoảng hơn 3,3 lần so với "cá voi Bitcoin" MicroStrategy. Ngược lại, Franklin Templeton, WisdomTree và Hashdex có hiệu suất tương đối yếu, chiếm chỉ 8,8%.

Về quy mô tài sản, chỉ có hai Bitcoin spot ETF của Grayscale và BlackRock vượt quá 10 tỷ USD. Trong đó, Grayscale đã liên tục rút vốn kể từ khi chuyển từ GBTC sang spot ETF, số lượng BTC hiện nay chỉ bằng 47% so với tháng Một năm nay; BlackRock đã thể hiện xu hướng tăng cơ bản trong vài tháng qua, nhưng tốc độ mở rộng đã chậm lại từ giữa tháng Tư và thậm chí giảm nhẹ.

Ngoài ra, với việc là thị trường đầu tiên ở châu Á phát hành Bitcoin spot ETFs, tính đến ngày 7 tháng 5, ba Bitcoin spot ETF của Hồng Kông đã cùng nắm giữ 42.560 BTC, với quản lý tài sản đạt 270 triệu USD, nhưng chỉ chiếm khoảng 0,7% so với Bitcoin spot ETFs của Mỹ vào ngày đầu niêm yết, và không có xu hướng tăng trưởng đáng kể trong vòng một tuần sau khi ra mắt. Đáng chú ý rằng gần đây có tin đồn trên thị trường rằng Bitcoin spot ETFs của Hồng Kông có thể được bao gồm trong chương trình Kết nối Chứng khoán Trung Quốc-Hồng Kông, nhưng nhà phát hành ETF Hồng Kông đã phủ nhận điều này, tuyên bố rằng, giống như tin đồn rằng các quỹ hướng về phía Nam có thể mua Bitcoin spot ETFs của Hồng Kông, đó chỉ là tin đồn.

Quản lý tài sản là "lực lượng chính" cho việc đăng ký, ba sản phẩm này là lựa chọn chính thống

Báo cáo 13F được coi là một kênh quan trọng để có được chỉ số của các xu hướng đầu tư tại Wall Street. Theo quy định của SEC Mỹ, các quản lý tài sản cổ phiếu tổ chức với tài sản vượt quá 100 triệu USD phải tiết lộ các vị thế hiện tại của họ đối với cổ phiếu Mỹ trong vòng 45 ngày sau khi kết thúc mỗi quý (ba tháng) và cung cấp thông tin về đích đến của các quỹ. Theo thông tin đã được tiết lộ trên thị trường, nhiều tổ chức đã liệt kê Bitcoin spot ETFs là mục tiêu đầu tư. Ví dụ, dữ liệu từ Fintel cho thấy IBIT có 207 chủ sở hữu và cổ đông tổ chức, và GBTC có 402 chủ sở hữu và cổ đông tổ chức.

PANews đã tổng hợp một danh sách các tổ chức đã mua Bitcoin spot ETFs và phát hiện rằng các tổ chức quản lý tài sản có số vốn đầu tư tương đối lớn hơn, với một lựa chọn sản phẩm phong phú hơn, nhưng tỷ lệ nhỏ hơn trong tổng thể các danh mục đầu tư của họ, trong khi các ngân hàng thì cẩn trọng hơn trong việc lựa chọn sản phẩm và có thể đã có những chút thận trọng.

Bạn có hạn chế về vốn đầu tư. Trong số nhiều quỹ giao dịch Bitcoin trên thị trường, GBTC, IBIT và FBTC gần như là các loại hình giao dịch chính thống. Thêm vào đó, một cách thú vị, ba tổ chức tại Hồng Kông đã đầu tư vào các quỹ giao dịch Bitcoin tại Mỹ, có thể liên quan đến các yếu tố như sự khác biệt về phí và lý lịch của người giữ tài sản.

Susquehanna: Hơn 1.3 tỷ đô la Mỹ trong GBTC, FBTC, ARKB, IBIT và BITB

Công ty giao dịch định lượng Susquehanna International Group đã tiết lộ trong các tài liệu đã nộp rằng họ đã mua hơn 1.3 tỷ đô la Mỹ trị giá các quỹ ETF Bitcoin trực tiếp, bao gồm 17.3 triệu cổ phần của GBTC (trị giá hơn 1.1 tỷ đô la Mỹ), 1.3 triệu cổ phần của FBTC (trị giá 83.7 triệu đô la Mỹ), 508,824 cổ phần của ARKB (trị giá 36.1 triệu đô la Mỹ), 583,049 cổ phần của IBIT (trị giá khoảng 23.6 triệu đô la Mỹ), 560,832 cổ phần của BITB (trị giá 21.7 triệu đô la Mỹ), 256,354 cổ phần của HODL (trị giá 20.6 triệu đô la Mỹ), 255,814 cổ phần của BTCW (trị giá 19.3 triệu đô la Mỹ), 166,200 cổ phần của BTCO (trị giá 11.8 triệu đô la Mỹ) và 192,391 cổ phần của BRRR (trị giá 3.9 triệu đô la Mỹ). Tổng số vốn đầu tư kết hợp này chỉ chiếm một phần nhỏ của tổng số vốn đầu tư của công ty là 57.59 tỷ đô la Mỹ.

Ovata Capital Management: Hơn 74 triệu đô la Mỹ trong FBTC, GBTC, BITB và IBIT

Công ty quản lý tài sản Ovata Capital Management có trụ sở tại Hồng Kông, thông tin mới nhất từ SEC Mỹ cho thấy họ nắm giữ một vị thế đáng kể trong các quỹ ETF Bitcoin trực tiếp tại Mỹ, bao gồm FBTC, GBTC, BITB và IBIT, chiếm 13.5%, 11.2%, 8.8% và 5.6% của danh mục đầu tư của họ, với tổng giá trị vượt quá 74 triệu đô la Mỹ.

Hightower: Hơn 68.34 triệu đô la Mỹ trong GBTC, FBTC, IBIT, ARKB, BITB và EZBC

Hightower, một công ty quản lý tài sản trị giá 130 tỷ đô la Mỹ, đã tiết lộ trong một báo cáo với SEC rằng họ đã mua hơn 68.34 triệu đô la Mỹ trị giá các quỹ ETF Bitcoin trực tiếp tại Mỹ, bao gồm 44.84 triệu đô la Mỹ trong Grayscale GBTC, 12.41 triệu đô la Mỹ trong Fidelity FBTC, 7.62 triệu đô la Mỹ trong IBIT, 1.70 triệu đô la Mỹ trong ARKB, 0.99 triệu đô la Mỹ trong BITB và 0.79 triệu đô la Mỹ trong EZBC. Tuy nhiên, phần này của vốn đầu tư chỉ chiếm dưới 0.1% của tổng số vốn đầu tư của họ là 61.7 tỷ đô la Mỹ.

Quản lý tài sản Yong Rong: Khoảng 38 triệu đô la Mỹ trong IBIT

Công ty quản lý tài sản Yong Rong có trụ sở tại Hồng Kông đã mua khoảng 38 triệu đô la Mỹ trị giá IBIT, chiếm 12% của danh mục đầu tư của họ, xếp đầu trong các quỹ ETF Bitcoin của BlackRock. Yong Rong (Hong Kong) Asset Management Limited là một công ty đầu tư chứng khoán và quản lý tài sản được thành lập vào năm 2012, với số tài sản quản lý lên đến vài trăm triệu đô la. Ngoài các quỹ ETF Bitcoin, danh mục đầu tư mới nhất của tổ chức cũng bao gồm Nvidia, Tesla, Meta, Pinduoduo và Luckin, và nhiều hơn nữa.

Quản lý vốn United: Hơn 34.91 triệu đô la Mỹ trong FBTC và BITO

United Capital Management nắm giữ hơn 350,000 cổ phần của FBTC và 410,000 cổ phần của BITO, chiếm 4.9% và 3% của danh mục đầu tư mới nhất của họ, với tổng giá trị khoảng 34.91 triệu đô la Mỹ. United Capital Management là một cổ đông quan trọng của Fidelity FBTC.

United Capital Management là một công ty tư vấn đầu tư có trụ sở tại Mỹ, đã được bán cho Creative Planning, một trong những công ty tư vấn đầu tư tư nhân lớn nhất tại Mỹ, với tài sản đầu tư vượt quá 436 triệu đô la Mỹ.

Quản lý tài sản Legacy Wealth: Hơn 28.5 triệu đô la Mỹ trong FBTC và GBTC

Công ty quản lý tài sản Legacy Wealth Asset Management nắm giữ hơn 350,000 cổ phần của FBTC, chiếm 6.09% của danh mục đầu tư mới nhất của họ, cũng như hơn 100,000 cổ phần của GBTC, chiếm 1.84%, với tổng giá trị vượt quá 28.5 triệu đô la Mỹ. Legacy Wealth Asset Management cũng là một cổ đông lớn của Fidelity FBTC.

Quản lý Monolith: Hơn 24 triệu đô la Mỹ trong IBIT

Công ty đầu tư Monolith Management, được thành lập bởi Cao Xi, đối tác cũ của Sequoia China, đã tiết lộ trong một tài liệu rằng họ nắm giữ hơn 24 triệu đô la Mỹ trị giá IBIT, xếp thứ năm trong các quỹ ETF của BlackRock, nhiều hơn hai lần so với.Tăng cường đầu tư của mình vào cổ phiếu Meta. Ngoài ra, hai khoản đầu tư lớn nhất của công ty là Nvidia và Microsoft.

Monolith Management có trụ sở tại Hồng Kông và được thành lập bởi Cao Xi, cựu đối tác của Sequoia China, và Tim Wang, cựu đối tác thị trường phụ của Boyu Capital. Quỹ đầu tư đầu tiên có quy mô hơn 500 triệu đô la, tập trung chủ yếu vào các lĩnh vực công nghệ và đổi mới như công nghệ, phần mềm, khoa học đời sống và lĩnh vực tiêu dùng.

IvyRock Asset Management: 19 triệu đô la trong IBIT

IvyRock Asset Management là một công ty quản lý quỹ rủi ro có trụ sở tại Hồng Kông, đã tiết lộ trong báo cáo mới nhất rằng họ nắm giữ gần 19 triệu đô la trị giá của ETF Bitcoin IBIT của BlackRock.

Quattro Financial Advisors: Hơn 16,5 triệu đô la trong IBIT

Quattro Financial Advisors là một văn phòng gia đình chung và là chủ sở hữu lớn thứ hai của ETF Bitcoin của Fidelity, nắm giữ 468.000 cổ phần của IBIT, trị giá khoảng 16,5 triệu đô la, chiếm 5,4% của danh mục đầu tư của họ.

Oxler Private Wealth: Hơn 11,2 triệu đô la trong IBIT

Nền tảng đầu tư Oxler Private Wealth nắm giữ 280.000 cổ phần của IBIT trong danh mục đầu tư mới nhất, trị giá khoảng 11,24 triệu đô la, chiếm 4,4%.

Newbridge Financial Services Group: Khoảng 1,34 triệu đô la trị giá GBTC

Newbridge Financial Services Group có tài sản vượt quá 340 triệu đô la, nắm giữ khoảng 20.000 cổ phần của GBTC, trị giá khoảng 1,34 triệu đô la, chỉ chiếm 0,58% của danh mục đầu tư 23 triệu đô la của họ.

Ngân hàng BNY Mellon: Khoảng 1,11 triệu đô la trị giá GBTC

Ngân hàng BNY Mellon, ngân hàng lâu đời nhất tại Hoa Kỳ, đã báo cáo trong báo cáo SEC của mình rằng họ nắm giữ 19.918 cổ phần của IBIT và 7.108 cổ phần của GBTC, hiện trị giá khoảng 1,113 triệu đô la.

Ngân hàng SouthState: Hơn 570.000 đô la trị giá GBTC và IBIT

Ngân hàng SouthState tiết lộ đầu tư vào hai ETF Bitcoin vật lý trong báo cáo 13F của SEC của Mỹ, tổng cộng 577.198 đô la, bao gồm 6.606 cổ phần của GBTC (trị giá khoảng 417.301 đô la) và 3.951 cổ phần của IBIT (trị giá khoảng 159.897 đô la). Đầu tư của Ngân hàng SouthState vào ETF Bitcoin vật lý chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng số 1,3 tỷ đô la được báo cáo trong báo cáo của họ.

Ngân hàng SouthState, một công ty ngân hàng có trụ sở tại Mỹ, quản lý tài sản tổng cộng 34 tỷ đô la sau khi sáp nhập với Ngân hàng CenterState.

BNP Paribas: Khoảng 40.000 đô la trị giá IBIT

BNP Paribas, ngân hàng lớn thứ hai tại châu Âu, với tổng tài sản quản lý vượt quá 600 tỷ đô la, đã tiết lộ trong báo cáo 13F gần đây với Ủy ban Chứng khoán và Trao đổi Mỹ việc mua 1.030 cổ phần của IBIT, trị giá khoảng 40.000 đô la. BNP Paribas đã tích cực khám phá không gian tiền điện tử từ năm ngoái, không chỉ cung cấp dịch vụ tiền điện tử mà còn tham gia vào các khoản đầu tư liên quan, như công ty Fnality về token hóa tài sản tài chính truyền thống.